karin最新番号 麦格理：予永利澳门“跑赢大市”评级 指标价降至9.4港元

彩虹小马

麦格剃头布连络讲述称，永利澳门（01128）合座的博彩收入同比升17%，但按季跌12%，而澳门的博彩收入同比升24%，按季跌2%。公司经调遣EBITDAR受贵客厅及中场胜率影响以及佣金按季飞腾而低过市集预期。该行指，永利澳门7月的博彩收入市占率由次季水昭雪弹，觉得公司在高等中场业务参预更多资源，将指标价降5%至9.4港元，评级“跑赢大市”。

讲述中称，因为较低的博彩收入量度，加上较低的经调遣EBITDA毛利，麦格理下调对永利澳门2024年至2026年的经调遣物业EBITDA差异3.2%、3.4%及3.7%。公司的日均研讨开支按季跌3%至250万好意思元，表现公司严谨的资本为止。不外经调遣物业EBITDA同比升13.9%至22亿元，差异低过市集及该行预期7%及6%，主要受到物业收入及EBITDAR毛利下落影响。

该行觉得，公司物业毛利是因为贵客厅及中场胜率同等到按季均下落、佣金占博彩收入的百分比按季眇小飞腾0.7个百分点，以及旅来宾数下落对半岛区的影响较路凼金光通衢区为大。